Чтобы вести бизнес без перебоев, предприятию необходим оборотный капитал, который обеспечивает текущую деятельность и позволяет сохранять стабильность в каждом производственном или торговом цикле. Один из способов увеличить размер оборотного капитала – факторинг. Это быстро набирающий популярность инструмент, который используется сегодня компаниями самого разного профиля. По оценке Центробанка России, объём российского рынка факторинга с 2017 года растёт на десятки процентов в год. Одна из причин такой востребованности – удобство и выгода этого механизма для всех участников.
Что такое факторинг
Факторинг – это договор финансирования под уступку денежного требования. Его суть в том, что одна сторона (клиент) уступает второй стороне (финансовому агенту, или фактору) право требования к третьему лицу и оплачивает его услуги. Финансовый агент, в свою очередь, принимает обязательство оказать клиенту услуги по факторинговому обслуживанию, совершив в его интересах не меньше двух действий из перечисленных в статье 824 ГК РФ. Фактором может быть только коммерческая организация.
Уступить можно одно или несколько прав требования, они могут быть как уже существующими, так и будущими. Главное условие – они должны носить денежный характер. Например, клиент может уступить право требовать оплаты по договору поставки.
Простыми словами, факторинг даёт клиенту возможность получить деньги сегодня в счёт будущей прибыли. Финансовый агент получает выгоду за счёт оплаты оказанных им услуг.
Момент перехода права требования зависит от обязательства:
- по существующим обязательствам это происходит в момент заключении договора,
- по будущим – при их возникновении.
Это общее правило, но договором может быть предусмотрен и более поздний срок перехода права. Дополнительно оформлять его не требуется.
Что входит в факторинговое обслуживание
Виды услуг, которые могут быть предусмотрены договором факторинга, определены ГК, к ним относятся:
- передача клиенту средств в счёт денежного требования на условиях, согласованных сторонами, в том числе в виде аванса или займа;
- учёт финансовых требований клиента к третьим лицам;
- реализация прав клиента по его требованиям, включая получение платежей и проведение расчётов, а также по обеспечительным договорам.
Помимо этого, договор может предусматривать и оказание других услуг, имеющих отношение к денежному обязательству, например, ведение бухучёта.
На практике услуги факторинга нередко оказывают банки. По сути, они предоставляют клиенту кредит в счёт будущих поступлений от должника, требование к которому является предметом переуступки. Переплата по факторингу для организации обычно получается немного больше, чем по обычному кредиту на аналогичную сумму, но у этого механизма много плюсов:
- деньги можно получить сразу и не уплачивать ежемесячные платежи;
- не требуется залог;
- не нужно отчитываться о целевом расходовании полученных средств.
Размер вознаграждения финансового агента складывается из стоимости пользования предоставленными деньгами и стоимости услуг, прописанных в договоре.
Виды факторинга
В зависимости от целей, для которых происходит уступка требования, выделяют 3 вида факторинга:
- традиционный (фактор приобретает право требования к должнику);
- обеспечительный (передаваемое право требования выступает в качестве обеспечения обязательств клиента перед вторым участником договора);
- по модели инкассо-цессии (фактор не приобретает прав на полученные от должника средства, а передаёт их клиенту, оставляя себе вознаграждение за оказанные услуги).
Договором может быть предусмотрена ответственность клиента за неуплату или несвоевременную уплату должником по переданным денежным требованиям. В зависимости от наличия или отсутствия такого условия выделяют факторинг с регрессом и без такового.
При факторинге с регрессом фактор может потребовать оплаты от клиента, если должник не исполняет свои обязательства. В случае безрегрессного факторинга все риски финансовый агент несёт самостоятельно. Если стороны специально не оговорили этот момент в договоре, по умолчанию действует именно такой вариант.
В зависимости от того, уведомлен ли должник о произведённой переуступке, факторинг подразделяется на закрытый, или конфиденциальный (должник не знает о договоре между фактором и клиентом) и открытый (должник уведомлен, что право требования перешло к другому лицу).
Договор факторинга может быть и трёхсторонним, хотя прямо законодательством он не предусмотрен. Это возможно, если его инициатором выступает должник. Такой вид факторинга называют реверсивным или закупочным. Такая модель позволяет должнику выполнить свои обязательства перед кредитором, даже если ему не предоставлена отсрочка.
Отличие факторинга от цессии
Договор факторинга по многим параметрам имеет сходство с цессией. Однако между этими двумя видами обязательств есть и принципиальные различия:
- цессия предусматривает переуступку любого требования (за исключением случаев, когда это прямо запрещено законом), а факторинг – только денежных;
- цессионарием может быть любое физическое или юридическое лицо (с учётом ограничений, предусмотренных законом), а фактором – только коммерческая организация;
- от финансового агента требуется совершение действий в пользу клиента, а договор цессии такого условия не содержит;
- последующая уступка по договору факторинга, в отличие от цессии, возможна далеко не всегда.
Факторинг – универсальный и гибкий финансовый инструмент. При грамотном использовании он позволяет компаниям успешно конкурировать за клиентов, предлагая выгодные условия оплаты с отсрочкой платежей, вовремя получать выручку и снизить предпринимательские риски.