Также такие сделки нередко являются результатом хорошо отработанной схемы конкурентов. По этой причине неустойчивые, молодые, развивающиеся компании нередко прибегают к услугам адвокатов, позволяющим защитить их интересы и уменьшить вероятность вынужденного поглощения.
Предприятие может заявить и о собственной инициативе поглощения или слияния, если не удерживается «на плаву», или внезапная экономическая нестабильность сильно ухудшила финансовые показатели. Тогда имеет смысл объединиться с более устойчивой и мощной компанией или присоединиться к ней в качестве филиала, дочернего предприятия и т. д. При этом слияние предприятий предполагает образование новой, а старые компании автоматически прекращают свое существование. Поглощение же предполагает установление одной компанией контроля на другой через процесс ее приобретения.
Как проходят сделки слияния и поглощения
Как правило, процедура занимает несколько этапов, на каждом из которых может понадобиться профессиональная юридическая помощь:
- оценка рынка и конкурентных позиций;
- составление и проработка бизнес-стратегий;
- аудит фирмы на предмет готовности к заключению того или иного типа сделки;
- проведение и юридическое сопровождение сделки;
- отчуждение, передача, перераспределение активов;
- разработка и внедрение плана интеграции.
Дополнительно мы предоставляем следующие юридические и консультативные услуги:
- разработка стратегий проведения M&A в России и за рубежом;
- поиск общих корпоративных ценностей и целей;
- изучение работы филиалов, бизнес-подразделений, франшиз;
- помощь в подборе объекта слияния или поглощения для любой из сторон;
- разрешение вопросов налогообложения;
- проведение аудита правового рынка, проработка законодательной и нормативной базы относительно каждой ситуации и приобретаемого или отчуждаемого бизнеса в частности;
- оценка стоимости сделок M&A;
- подготовка пакета документов, необходимых для сопровождения и реализации сделок.
Юридические услуги в сфере M&A
На первом этапе совместно с клиентом мы анализируем целесообразность и эффективность проведения сделки. Такие процедуры необходимы для понимания, решит ли сделка слияния или поглощения возникшие проблемы, поможет ли достигнуть целей бизнеса.
Одной из самых распространенных ошибок является подход к сделкам без предварительного планирования. Опускание деталей и пренебрежение рисками и проблемами, которые могут появиться в результате слияния или поглощения, переоценка собственных преимуществ или недооценка второй стороны может нивелировать весь эффект от операций, привести к невосполнимым серьезным потерям.
Конечно, в процессе сделок по поглощению или слиянию у каждой стороны формируются вопросы, требования, условия и ожидания. Совместными усилиями должно быть достигнуто взаимопонимание, обозначены четкие перспективы с подбором условий, которые будут эффективны и выгодны для каждой стороны.
Специалисты нашей юридической фирмы помогают структурировать ожидания и запросы, сами сделки, оптимизировать и проработать все требования, условия и доступные схемы.
Для того чтобы оценить готовность фирмы к подобным сделкам необходимо собрать полную информацию об объекте приобретения или слияния, о потенциальном покупателе или выгодоприобретателе. На этом этапе мы оказываем узко специализированные услуги, такие как:
- разработка операционных моделей, оценочные мероприятия по потенциальным объектам и субъектам сделки;
- проведение комплексного предынвестиционного анализа, в том числе коммерческого, функционального и т. д.;
- поиск путей оптимизации юридических и других издержек;
- проведение правого предтендерного консультирования;
- процедуры идентификации контрагента;
- проработка стратегий юридического взаимодействия между сторонами;
- структурирование сделок и их сопровождение, в том числе в контексте налогообложения;
- юридический расчет факторов формирования цен;
- сопровождение операций по разделению и распределению материальных ресурсов, финансовых активов.
Сама процедура заключения сделки предполагает ряд юридических услуг, например, помощь в составлении письма о намерениях, подготовка договора купли-продажи, юридическая поддержка для компаний в переходный период. Также мы присутствуем вместе с клиентом при проведении переговоров, следим, чтобы все правовые аспекты были соблюдены и прописаны в документации.
Мы предлагаем клиенту защиту от недружественных поглощений в условиях конкуренции. Так, уязвимые системы управления приводят к тому, что эффективность работы фирмы падает, и она становится лакомым кусочком, обрушивая стоимость своих активов на рынке.
Статистика демонстрирует, что сопровождение сделок юристами и консультантами позволяет увеличить прибыль от них на 30% и более.
Наша команда сделала сопровождение сделок слияния и поглощения приоритетным направлением деятельности. Мы имеем опыт работы не только с понятными и простыми схемами, но также и со сложными случаями, когда стороны не способы прийти к договоренности и выдвигают невыполнимые требования друг к другу в условиях ограниченного времени. Эксперты компетентны в различных формах бизнеса, отраслях, поэтому помогают оперативно оценить эффективность проведения той или иной сделки в долгосрочной перспективе, исключить для обоих сторон юридические риски.
Задачей привлечения юрисконсульта является повышение прибыльности реорганизации бизнеса, его продажи или изменения правовой формы. Сделки должны проходить в доверительной атмосфере без нюансов и «подводных камней» по концепции WIN-WIN. Предлагать такой уровень сотрудничества нам помогают обширные знания не только в юридических вопросах, но также в экономических, финансовых, управленческих, консалтинговых и т. д.